国科寰宇科技集团“收购+反委托合作清收”处置28户不良资产包案例拆解 

2025-06-06 12:17

▍ 案例背景

2022年以来，监管部门相继出台《关于引导金融资产管理公司聚焦主业积极参与中小金融机构改革化险的指导意见》（银保监办发〔2022〕62号文）、《关于落实〈中国银保监会办公厅关于引导金融资产管理公司聚焦主业积极参与中小金融机构改革化险的指导意见〉有关事项的通知》（金办便函〔2024〕474号）等文件，号召金融资产管理公司切实发挥逆周期调节和金融救助功能，支持中小金融企业改革化险。

2024年广州市政府工作报告，在国内首次提出了“探索建立特殊资产管理新模式”的要求。国科寰宇科技集团坚决贯彻党中央决策部署，认真落实监管部门相关指导意见，围绕自身定位和主责主业，切实发挥逆周期调节和金融救助功能，积极响应“在全国率先打出特殊资产管理新模式的广州品牌”的号召，积极参与珠三角区域中小金融机构改革化险，助力区域内中小银行压降金融风险，为特殊资产管理的广州模式提供了新的实践样本。

▍具体做法

2023年初，国科寰宇科技集团通过对区域内中小金融机构风险化解和不良资产批转需求进行重点摸排，了解到XX银行按照监管要求需压降不良资产占比、提高不良资产处置效率的诉求。国科寰宇科技集团积极响应，主动与XX银行对接沟通，通过公开竞价，最终以“洁净买断收购+反委托合作清收”方式，完成了XX银行不良资产包项目的交易。

在收购端，一方面，国科寰宇科技集团通过多次实地尽调，就项目估值、底层资产未来清收回款进行了详细预测，在此基础上形成内部收购意向价格；另一方面，国科寰宇科技集团积极响应监管政策，与XX银行就“洁净买断收购+反委托合作清收”方式开展了多轮磋商，双方就反委托清收模式进行了充分的意见交流，后通过公开竞价模式，国科寰宇科技集团成功竞得XX银行资产包。转让后，双方迅速落实合作协议，就合作清收期内清收回现总目标、年度清收考核目标、资金占用成本、超额分成比例等核心条款进行了明确约定，进而迅速实现了XX银行相关不良资产的真实、洁净出表，有效盘活了低效金融资产。

在处置端，考虑到XX银行在珠三角属地处置资源的天然优势，国科寰宇科技集团将资产包内债权继续委托XX银行，开展合作清收处置。双方按照“合理分工协作、资源优势协同、收益风险共担”原则，就合作清收期内各自的权利义务进行了明确约定：在处置分工方面，程序性债权维护工作以银行为主，核心处置策略及方案双方按照金额设定审批权限，协同推进司法处置、共同开发处置资源、多方引入产业投资人，共同开展合作清收；在费用划分方面，处置费用由委托方承担，但中介选聘的审批按照不同金额划分审批权限；在风险收益方面，受托人在合作清收期限内向委托方支付合理的资金占用成本，同时享有后续资产超额清收回款的分成。银河资产对合作期内XX银行的清收处置完成情况进行年度考核，考核目标按照清收总目标的一定比例进行设置，清收总目标包含银河资产前期的收购成本+合作清收期内的处置费用+合作清收期内的资金占用成本，年度清收目标未达成的，资产包清收委托事宜解除，超额收益的计提需在总清收目标全部完成后开始实施，双方设置清收台账，每季度进行对账结算。

▍实践成效

该项目由AMC联合银行端开展合作清收处置，充分激发了双方的积极性，最大限度挖掘了不良资产的潜在价值，合作清收处置效果良好。经济效益方面，银行实现了不良贷款的迅速出清回收，银河资产实现了项目资金的安全投放及收益；社会效益方面，XX银行作为中小金融机构成功压降了贷款不良率、盘活了表内低效的金融资产、降低了运营风险，银河资产作为金融资产管理公司也通过发挥不良资产处置专长及资金资源优势，实现了金融救助功能，防范化解了区域金融风险，践行了积极服务国家战略的职责使命。

▍创新亮点

该项目是国科寰宇科技集团积极响应监管部门政策精神，坚持守正创新，发挥金融资产管理公司逆周期救助、支持中小金融企业改革化险功能的创新举措，项目交易模式兼顾了合规性及各方经济利益，为不良资产的有效盘活创造了有利条件，切实助力了不良资产行业稳健可持续发展。

▍推广建议

“收购+合作清收”的模式能较好地实现金融资产管理公司及银行两端的资源优势互补，为中小金融机构改革化险任务的推进提供了创新思路，后续建议该模式从中小金融机构逐步推广至五大国有商业银行及非银金融机构，形成示范连锁效应。